Прогнози економічно важливих подій на 2011 рік

[BARAKUDA]

Датский Saxo Bank опубликовал сегодня очередную подборку «шокирующих» прогнозов — на этот раз на 2011г. Как отмечают в пресс-службе банка, десять «шокирующих» предсказаний — это ежегодная попытка выявить редкие, но обладающие большой силой воздействия события, которые выходят за рамки обычных рыночных ожиданий.

В новом ежегодном докладе датских экспертов речь идет о дальнейшем будущем ФРС США и программы количественного смягчения, о покупке компанией Apple социальной сети Facebook, о резком росте мировых цен на нефть, природный газ и золото, а также о новых рекордах мировых рынков акций.

Конгресс США заблокирует третий раунд количественного смягчения

По прогнозам экспертов банка, во второй половине 2011г. Федеральная резервная система окажется на скамье подсудимых по обвинению в обвале жилищного рынка и последующем росте уровня госдолга и банкротстве банков. В тоже время системно важные банки вновь окажутся в затруднительном положении, а конгресс лишит ФРС возможности увеличивать свой баланс.

Компания Apple купит Facebook

Глава компании Apple Стив Джобс, напоминают в Saxo Bank, в этом году отмечал, что Apple обсуждала с Facebook возможности для сотрудничества, но эти переговоры ни к чему не привели, поскольку, по словам С. Джобса, Facebook выдвинула обременительные условия. Это может подтолкнуть главу Apple купить социальную сеть целиком, прогнозируют датские аналитики.

Индекс доллара достигнет отметки 100 пунктов

В 2011г. траектория экономического роста в большинстве стран мира будет казаться благоприятной, но затем возникнут проблемы в Китае. Принимая во внимание медленный рост промышленной базы КНР, может резко снизиться мировой спрос на рискованные активы. При этом учитывая тот факт, что японская экономика испытывает серьезные трудности, а в еврозоне царит хаос, привлекательность американского доллара заметно увеличится.

В результате к концу III квартала 2011г. Dollar Index, отслеживающий курс доллара относительно корзины ведущих мировых валют, вырастет на 25% и поднимется выше отметки 100 пунктов. В настоящее время Dollar Index находится на отметке 80,44 пункта.

Доходность по 30-летним гособлигациям США упадет до 3%

Политика девальвации доллара, которая берет свое начало в 2010г., вынуждает развивающиеся рынки использовать свободные доллары для покупки государственных казначейских облигаций США. При этом ЕЦБ, ЕС и МВФ не удается справиться с проблемами в странах группы PIIGS (Португалия, Ирландия, Испания, Греция и Италия), что заставляет взволнованных инвесторов вкладывать деньги в безопасные активы «дяди Сэма». В результате в 2011г. доходность по 30-летним казначейским облигациям США упадет до 3%, полагают в банке. В настоящее время этот показатель находится на отметке 4,41%.

Курс австралийского доллара к фунту стерлингов упадет на 25%

В 2011г. неожиданно начнется сильное восстановление Великобритании. Австралия, напротив, переживает спад в экономике. Если добавить к этому еще тот факт, что австралийский рынок недвижимости похож на пузырь, готовый вот-вот лопнуть, то есть все условия для падения курса австралийского доллара к фунту на 25%, считают в банке.

Цена на нефть взлетит, но потом отыграет одну треть

Нефть, в настоящий момент поддерживаемая макроэкономическими ожиданиями фундаментальных инвесторов, продолжит дорожать, и в начале 2011г. стоимость барреля превысит 100 долл. Однако уже во второй половине года на рынке черного золота начнется сильная коррекция, которая приведет к снижению цены на одну треть. Сейчас за баррель нефти на мировых рынках дают около 88 долл.

Цена на природный газ вырастет на 50%

Что касается мировых цен на природный газ, эксперты датского банка считают, что начало 2011г. будет характеризоваться избытком запасов газа. Однако увеличение промышленного спроса, историческая дешевизна газа относительно нефти и угля и реализация предложений по увеличению экспорта газовых ресурсов США — все это приведет к тому, что пассивные инвестиции в газ станут более прибыльными. Кроме того, запасы стремительно истощаются в связи с резким похолоданием, поэтому в 2011г. цена может вырасти на 50%, что происходит раз в 25 лет, полагают в банке.

Цена на золото поднимется до 1800 долл. /унция

В 2011г. «валютные» войны возобновятся с удвоенной силой на фоне улучшения состояния американской экономики. Дефицит торгового баланса США увеличится, давление на Китай станет сильнее, что стимулирует инвестиции в металлы, отмечают в банке. На этом фоне золото подорожает в 2011г. уже до 1800 долл. /унция (сейчас за унцию золота дают порядка 1400 долл.).

Индекс S&P500 установит исторический максимум

В 2011г. ФРС США продолжит накачивать систему ликвидностью. Инвесторы поймут, что единственная стратегия, которой нужно следовать, это — покупать на спадах. Эта тактика, хотя и представляет собой «карточный дом», в действительности работает на ФРС, поскольку американский потребитель начинает увеличивать расходы, глядя на то, как улучшается его портфель акций. Основной индекс США — S&P500 — оставит позади максимум 2007г. на пути к отметке 1600 пунктов (на момент закрытия торговой сессии 17 декабря 2010г. значение индекса S&P500 составляло 1243,91 пункта).

Российский индекс РТС достигнет отметки 2500 пунктов

В начале 2011г. начнет надуваться следующий глобальный экономический пузырь, который спровоцирует рост цены на нефть выше 100 долл. /барр. Среднему американскому инвестору не останется ничего иного, кроме как покупать акции на рынке на спадах. В результате в 2011г. индекс РТС вырастет почти в два раза — до отметки 2500 пунктов (сейчас торгуется на отметке 1735,94 пункта).

Saxo Bank ежегодно представляет на суд общественности свои «шокирующие» прогнозы на будущий год. Банк строит свои прогнозы, отталкиваясь от «нормальных» рыночных ожиданий и взглядов среднестатистического инвестора. Эта методология срабатывает не всегда. Например, в прошлом году, утверждают в банке, сбылись всего три прогноза из 10.

Так, в конце 2009г. Saxo Bank прогнозировал, что китайский юань обесценится на 5% по отношению к доллару, сальдо торгового баланса США выйдет в плюс, индекс волатильности VIX упадет к уровню 14 пунктов, курс доллар/иена вырастет до 110 иены за долл., а в США появится третья политическая партия.

[Zeuss]

Не хочу створювати нову тему...

Багато букав (ФРС то федеральна резервна система США)

Между тем в четверг, по истечении двух раундов «количественного смягчения», в ходе которых ФРС закачала в финансовую систему более $2 трлн., становится все более очевидно, что вливания ФРС не могут продолжаться бесконечно. Многие экономисты уже давно опасаются всплеска потребительской инфляции в США, а самые пессимистичные из них который год предрекают Америке гиперинфляцию по образцу 70-х годов. Скептики же попросту указывают на то, что текущая политика ФРС в принципе не способна решить экономические проблемы США, сколько бы долларов ни «напечатал» американский Центробанк. Так, главный экономист Nomura Research Institute Ричард Ку считает, что США столкнулись с особым типом экономической рецессии - так называемой «балансовой рецессией» (balance sheet recession), - когда потребители вынуждены решать проблему слишком высокой задолженности в условиях продолжающегося снижения цен на такие ключевые активы, как жилая недвижимость. В обстоятельствах чересчур высокого долгового бремени агенты экономической деятельности направляют любые свободные средства на погашение долгов и сбережения и не готовы расходовать их на столь важные для экономического роста потребление или инвестиции до тех пор, пока не скорректируют свои долги до приемлемого уровня. А это, в свою очередь, может занять годы, если не десятилетия.

Соединенным Штатам Америки грозит снижение рейтинга, если не будет повышен лимит госдолга.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's может понизить кредитный рейтинг США до минимального уровня. Moody's Investors Service также не исключает возможности его снижения в случае, если до середины июля в Конгрессе не будет достигнут компромисс в отношении повышения лимита госдолга, сообщает Bloomberg.

S&P может понизить суверенный кредитный рейтинг США, который на данный момент находится на самой высокой ступени - "ААА", до "D" в том случае, если стране не удастся погасить долги, заявил глава комитета по суверенным рейтингам агентства Джон Чамберз. Агентство Moody's заявляло ранее, что, вероятно, определит уровень рейтинга как "Aa", или же в трех ступенях до максимального уровня.

Как сказал Д. Чамберз в интервью Bloomberg Television, если любое правительство не платит вовремя по долгам, рейтинг его страны опускается до "D".

«Говоря об этом, мы полагаем, что правительство страны повысит лимит государственного долга. Его повышали 78 раз с 1960 года, как правило - в последний момент, и мы полагаем, что так же будет и в этот раз», - добавил он.

Ранее Минфин США заявлял, что если лимит не будет повышен до 2 августа (к этой дате федеральные власти потеряют возможность привлекать заимствования и исчерпают внутренние ресурсы для финансирования дефицита бюджета), то это будет иметь катастрофические последствия для финансовой системы страны. Республиканцы, однако, не согласны с повышением лимита, требуя от администрации более решительных действий по снижению бюджетного дефицита. Пока дискуссия по этому вопросу не привела к компромиссу.

Якщо коротко і доступно, то - США (за роки свого гасподства) емітувало надзвичайно велику кількість цінних паперів (різного ступеня займу) і зниження кредитного рейтингу, до рівня нижчого чим в Україні, призведе до панічного скидування цих паперів, що в свою чергу призведе до тотального знецінення а потім бадаБУМ

Ймовірність не велика, бо то країна Девідів Копперфілдів, але я би радив перетрясти кубишки з зеленими папірцями.

[b0rg]

30 июня на мировых рынках стало известно, что Китай в последние недели продает крупные партии долларов США из своих валютных резервов и приобретает евро

Согласно обсуждаемым в лондонском Сити подсчетам специалистов, Банк Китая в сутки «продает до 2 млрд. долл и треть из них переводит в евро». Западные банки оценивают нынешние валютные запасы Китая в размере 3 трлн. долл...

[storm]

30 июня на мировых рынках стало известно, что Китай в последние недели продает крупные партии долларов США из своих валютных резервов и приобретает евро

Согласно обсуждаемым в лондонском Сити подсчетам специалистов, Банк Китая в сутки «продает до 2 млрд. долл и треть из них переводит в евро». Западные банки оценивают нынешние валютные запасы Китая в размере 3 трлн. долл...

і ще більше 1 трлн в цінних паперах...

[diezel]

Не хочу створювати нову тему...

Якщо коротко і доступно, то - США (за роки свого гасподства) емітувало надзвичайно велику кількість цінних паперів (різного ступеня займу) і зниження кредитного рейтингу, до рівня нижчого чим в Україні, призведе до панічного скидування цих паперів, що в свою чергу призведе до тотального знецінення а потім бадаБУМ

Ймовірність не велика, бо то країна Девідів Копперфілдів, але я би радив перетрясти кубишки з зеленими папірцями.

Хочется дополнить вот этим

Совокупный госдолг Греции - 355 млрд. евро.

ВВП Греции - 240 млрд. евро.

При полной реструктуризации долга Греции под "международные" 5% Греции придется платить в первый год около 18 млрд. евро процентов, что составляет 7,5% ВВП.

При реструктуризации на 30 лет и погашении равными долями Греции придется ежегодно выплачивать около 12 млрд. евро в виде "тела долга", чт составляет 5% ВВП.

Итого, при полной реструктуризации долга на срок в 30 лет и погашении равными долями в первый год Греции придется выплатить 12,5% ВВП.

Весь бюджет Греции соствляет 40% ВВП.

Сам ВВП при этом уже третий год сокращается.

Т.е. 30% расходов бюджета пойдет на погашение долга и процентов.

При этом текущий дефицит бюджета Греции составляет около 12% ВВП.

Всплакнуть и надеяться на то, что август мы, все-таки, переживем.

[Zeuss]

Я можу помилятись, але Китай вже успішно більше року скидує надлишок доларів, диверсифікуючи в тому числі і в євро. Рік назад світових фінансистів штирило від таких дій, але це пов'язано з специфікою їх економічної і фінансової політики.

Між Китаєм і США взагалі специфічні відносини. Факт "золотих" злитків з системи держрезерву США, які насправді виявились вольфрамові і подальше замовчування яскраво про це свідчить.

А що стосується євро, то Грецію не вигідно топити. Там все надто запутано.

А вертаючись до теми мого повідомлення. Конгрес США не прийняв ряд законів, які би збільшували ліміт боргу в обмін на зміну податкового тиску...

[Zeuss]

А вертаючись до теми мого повідомлення. Конгрес США не прийняв ряд законів, які би збільшували ліміт боргу в обмін на зміну податкового тиску...

Офф джерело:

Обсуждение лимита государственного долга в Вашингтоне снова зашло в тупик. Камнем преткновения, как и прежде, стали налоги. Республиканцы выступают против их повышения, демократы ратуют за. Представление включает в себя драматические сцены и демонстративный ухода из зала заседания: по всей вероятности, соглашение будет достигнуто не раньше крайнего срока, который наступит 2 августа. Будет ли это соглашение полезным стране – уже другой вопрос. Полезное соглашение не включает в себя внезапное ужесточение фискальной политики в краткосрочной перспективе – как подчеркнул на прошлой неделе председатель ФРС, Бен Бернанке. При этом в долгосрочной перспективе оно должно помочь взять под контроль государственный долг. Приведенные аргументы можно понять, даже если политики их игнорируют. Тем не менее, еще один вопрос не был удостоен ни малейшего внимания. Хотя он не менее важен. Это вопрос о бюджетной обеспеченности. Имеется в виду не только то, что следует снова взять под контроль государственный долг. Важность этого очевидна.

Необходимо сократить коэффициент долга, чтобы в случае нового экономического спада можно было бы воспользоваться контрциклической фискальной политикой…

В соответствии с оценками Бюджетного управления Конгресса США, сохранение выбранного курса может привести к тому, что соотношение государственного долга и ВВП составит к 2020 году 100%. В дальнейшем, коэффициент увеличится, что сделает невозможным проведение активной фискальной политики. Это доказывает необходимость фискального контроля, осуществляемого демократами, которые до сих пор ничего не предпринимают.

[Zeuss]

Новый директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард заявила, что если США не повысят свой верхний лимит заимствования, это приведет «к крайне опасным последствиям» для мировой экономики в целом. В интервью телеканалу ABC она отметила, что если потолок заимствования не будет поднят, процентные ставки резко вырастут, а фондовые рынки рухнут. По ее словам, это создаст угрозу для главной цели МВФ - сохранения стабильности в мировой экономике.

Вот оно чЁ, вон оно каГ!

Виявляється основна мета МВФ - збереження стабільності світової економіки. Жарт дня..

[diezel]

Греция всьо. Свинки - туда же.

Ждем августа.

[Serpent]

Нічого в серпні не буде, не смішіть людей. Поки США дочекається дефолта, то в Україні він вже десять разів наступить, з армагедоном і апокаліпсисом разом взятими.

Миф об американском дефолте

[diezel]

Нічого в серпні не буде, не смішіть людей. Поки США дочекається дефолта, то в Україні він вже десять разів наступить, з армагедоном і апокаліпсисом разом взятими.

Миф об американском дефолте

Если это мне, то спасибо. Без этой статьи я как-нибудь проживу, а для вас поясню, что речь не идет об американском дефолте, об исчезновении доллара или о всемирной жопе. Речь идет о дебатах в конгрессе США, которые должны закончится 2-го августа либо увеличением госдолга, либо техническим дефолтом по платежам обслуживания госдолга США. Если последние несколько слов вам ничего не говорят, то просто перестаньте постить ссылки с глупостями и не читайте мои посты. Смешить я никого не собирался, технический дефолт меня не веселит ниразу. Радует только то, что на фактический дефолт по свинским долгам рынок прореагировал максимально позитивно. Это дает надежду, что техдефолта рынок не заметит вообще.

[Zeuss]

Нічого в серпні не буде, не смішіть людей. Поки США дочекається дефолта, то в Україні він вже десять разів наступить, з армагедоном і апокаліпсисом разом взятими.

Миф об американском дефолте

Нда:

Фундаментальных причин для "дефолта" нет, но есть долгосрочные структурные проблемы (рост пенсионных и медицинских расходов, негибкость военного бюджета, сложность налоговой системы и сложность с возвращением налоговой нагрузки хотя бы на уровень золотых лет администрации Клинтона), их решение - это вопрос обеспечения экономического роста, что при хорошей демографии может решить многие проблемы автоматически. Главный вопрос - в проведении сбалансированной бюджетной политики и наличии политической воли для компромисса, которых пока нет.

Виявляється треба всього-навсього активно їплодитись. Хай дасть Аллах здоровля автору.

[laska]

Zeuss, щось ти часто Аллаха став згадувати...

[Zeuss]

Є такий один з "грішків"

[b0rg]

листи щастя про підняття ставок по діючим кредитам не за горами

реальна гривня на сьогодні 20-21% річних

свято наближається